近期市场风(fēng)向变动，北向资(zī)金调仓换股，外资基金也(yě)纷纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德旗(qí)下三只旗舰基金同(tóng)时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上(shàng)行(xíng)，虽较高(gāo)点仍有距离，但部分资金开始行动。透露什么信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨(jù)头旗(qí)下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金(jīn)加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰(jiàn)基金(jīn)“施(shī)罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底(dǐ)，台积(jī)电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德(dé)时(shí)代(dài)、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美(měi)团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深圳国际。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好(hǎo)中国新能源车产(chǎn)业链(liàn)

　　同一家机(jī)构(gòu)旗(qí)下三大旗舰基金同时加仓(cāng)80％，究竟怎(zěn)么回(huí)事？

　　资(zī)料显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗(luó)德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)基(jī)金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)大(dà)中华和施(shī)罗德国际精选(xuǎn)中国机(jī)遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材(cái)料中(zhōng)并未(wèi)解释为何(hé)基金(jīn)在4月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。不过，记(jì)者(zhě)梳理发现，施罗德(dé)对中国新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释道(dào)：长期来看，关注(zhù)三大主题(tí)。一是电动车供应链；二是技术自主可控；三(sān)是医疗健(jiàn)康基础设(shè)施。

　　为何(hé)看好电动车产业(yè)链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气(qì)候变化的影响日益显现，全球各(gè)国(guó)的脱碳行动变得越(yuè)来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动的一个方面(miàn)。中国在(zài)这(zhè)方面为投(tóu)资者(zhě)提供了重(zhòng)要(yào)的机(jī)会。中国在电(diàn)动汽(qì)车价值(zhí)链的供应方面是全球的领导者，同时中国(guó)对(duì)成品车辆(liàng)的(de)需求方面也占据重要地位。可(kě)能很(hěn)多(duō)人不知道的是，全球2022年(nián)销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球(qiú)电动(dòng)车(chē)基础设(shè)施最完善(shàn)的(de)国家之(zhī)一(yī)。以充电(diàn)桩为例，中国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲(zhōu)是(shì)16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供(gōng)应链中，有许多(duō)公司(sī)正在在各自的领域(yù)中(zhōng)建(jiàn)立主导地(dì)位，以某智能(néng)组件为例，它是电(diàn)动(dòng)汽(qì)车(chē)中用于电池和电(diàn)机(jī)温控(kòng)的(de)关键(jiàn)组件的生产商。该公(gōng)司(sī)在空调(diào)阀(fá)行业全球市(shì)场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀门(mén)行业拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯拉等(děng)全球(qiú)电(diàn)动汽(qì)车专(zhuān)家(jiā)以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在全球(qiú)范(fàn)围内继续占据市场份额——在法规的(de)支持(chí)下(xià)，该公司的增长潜力是(shì)可预(yù)见的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也并非孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲巨(jù)头安(ān)联投资(zī)旗舰基金安(ān)联神州A股基金也(yě)在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基金最(zuì)新规(guī)模47亿(yì)美元(yuán)，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方财富、美的(de)集团(tuán)、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦(jǐn)江(jiāng)集团、中国平(píng)安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前(qián)十大(dà)重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓(cāng)幅度最大(dà)的就(jiù)是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股中其余(yú)公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额(é)超40％

　　中汽(qì)协（中(zhōng)国汽车(chē)工业协会）近(jìn)日发布的数据显示，2023年4月，我国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能(néng)源汽车市场共计36家动力电池企业(yè)实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业动力电池(chí)装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集中(zhōng)度(dù)依旧(jiù)较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据(jù)中国汽车动力电(diàn)池产业创(chuàng)新(xīn)联盟(méng)数据显示，今(jīn)年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航(háng)、亿纬锂(lǐ)吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思能(néng)、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能(néng)科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池(chí)行(xíng)业的龙(lóng)头企业，宁德时(shí)代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季(jì)利(lì)润(rùn)增速创历史新高(gāo)。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许是基于优异(yì)的(de)业(yè)绩，来自Wind的数(shù)据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首。北向资金(jīn)净流(liú)入较多的其(qí)它个(gè)股还包(bāo)括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、工商银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的(de)个(gè)股包括格(gé)力电器(qì)、中国(guó)建(jiàn)筑、东方(fāng)财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿能(néng)、长江电(diàn)力、恒(héng)瑞医药。

　　看(kàn吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思)好的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为何(hé)持(chí)有宁德时代时(shí)，写道：宁(níng)德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机(jī)遇一是电动(dòng)车二是储能(néng)；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额是领先的。此(cǐ)外(wài)，磷酸铁锂电池(chí)因为安全性、生命周期和(hé)不(bù)含钴(gǔ)等特征而(ér)受到(dào)欢迎；动(dòng)力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳计(jì)划是一(yī)致(zhì)的。CATL的领导者(zhě)也(yě)非常有(yǒu)远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了(le)：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来(lái)考察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也(yě)表示，如同所有的投资者，他们的(de)判(pàn)断(duàn)也可能是错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术(shù)出(chū)现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞争(zhēng)优势不复。随着电池成(chéng)本(běn)下降，宁德时代若(ruò)不能保(bǎo)持利润率。宁德时(shí)代(dài)和(hé)电动车厂商的关系若不能维系。这些因素都(dōu)会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有(yǒu)的(de)外资都在加(jiā)仓宁(níng)德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本投(tóu)资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基(jī)金持有(yǒu)的前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集团、广联(lián)达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德(dé)时代之(zhī)外，互(hù)联网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度末，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安、招商(shāng)银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月(yuè)基金加仓幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网(wǎng)易、阿(ā)里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银(yín)行、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基(jī)金加(jiā)仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思